先帝深虑汉、贼不两立，王业不偏安，故托臣以讨贼也。以先帝之明，量臣之才，固知臣伐贼，才弱敌强也。然不伐贼，王业亦亡。惟坐而待亡，孰与伐之？是故托臣而弗疑也。
臣受命之日，寝不安席，食不甘味。思惟北征。宜先入南。故五月渡泸，深入不毛，并日而食；臣非不自惜也，顾王业不可得偏安于蜀都，故冒危难，以奉先帝之遗意也，而议者谓为非计。今贼适疲于西，又务于东，兵法乘劳，此进趋之时也。谨陈其事如左：
高帝明并日月，谋臣渊深，然涉险被创，危然后安。今陛下未及高帝，谋臣不如良、平，而欲以长策取胜，坐定天下，此臣之未解一也。
刘繇、王朗各据州郡，论安言计，动引圣人，群疑满腹，众难塞胸，今岁不战，明年不征，使孙策坐大，遂并江东，此臣之未解二也。
曹操智计，殊绝于人，其用兵也，仿佛孙、吴，然困于南阳，险于乌巢，危于祁连，逼于黎阳，几败北山，殆死潼关，然后伪定一时耳。况臣才弱，而欲以不危而定之，此臣之未解三也。
曹操五攻昌霸不下，四越巢湖不成，任用李服而李服图之，委任夏侯而夏侯败亡，先帝每称操为能，犹有此失，况臣驽下，何能必胜？此臣之未解四也。
自臣到汉中，中间期年耳，然丧赵云、阳群、马玉、阎芝、丁立、白寿、刘郃、邓铜等及曲长、屯将七十余人，突将、无前、賨叟、青羌、散骑、武骑一千余人。此皆数十年之内所纠合四方之精锐，非一州之所有；若复数年，则损三分之二也，当何以图敌？此臣之未解五也。
今民穷兵疲，而事不可息；事不可息，则住与行劳费正等。而不及今图之，欲以一州之地，与贼持久，此臣之未解六也。
夫难平者，事也。昔先帝败军于楚，当此时，曹操拊手，谓天下已定。然后先帝东连吴越，西取巴蜀，举兵北征，夏侯授首，此操之失计，而汉事将成也。然后吴更违盟，关羽毁败，秭归蹉跌，曹丕称帝。凡事如是，难可逆见。臣鞠躬尽瘁，死而后已。至于成败利钝，非臣之明所能逆睹也。
茂陵才子江陵住，乞取新诗合掌看。
超然远览处，何止傲羲皇。
孤帆落日明，青山相映带。遥遥万里情，更落青山外。
画戟东南第一州，番君斥大汉家侯。王祥别乘开风采，颜驷潜郎识滞留。
投缿里豪空两狱，发硎刀刃失全牛。昨闻铃阁仍丰暇，身卧云涛最上头。
杲山出扶桑，橘红蘸溪湿。
公退倚朱栏，万象俱收拾。
无数唤舟人，沙头雁行入。
昔年干戈动，兵尘暗三吴。长江巳无险，智勇亦难图。
筑垒依平山，谋国一何愚。桢干群林空，遗址莽丘墟。
至今蓬蒿下，犹有白骨枯。天阴万鬼哭，惨惨荒山隅。
兴亡自有数，不敢问何如。独怜野菊花，立马为踌躇。
宝纬紊宗。神经越序。德晦河晋。力宣江楚。云雷兆壮。
天山繇武。直发指河关。凝精越汉渚。秋风起。塞草衰。
雕鸿思。边马悲。平原千里顾。但见转蓬飞。星严海净。
月彻河明。清辉映幕。素液凝庭。金笳夜厉。羽轊晨征。
斡晴潭而怅泗。枻松洲而悼情。兰涵风而泻艳。菊笼泉而散英。
曲绕首燕之叹。吹轸绝越之声。欷园琴之孤弄。想庭藿之馀馨。
青关望断。白日西斜。恬源靓雾。垄首晖霞。戒旋鹢。
跃还波。情绵绵而方远。思袅袅而遂多。粤击秦中之筑。
因为塞上之歌。歌曰：朝发兮江泉。日夕兮陵山。惊飙兮瀄汨。
淮流兮潺湲。胡埃兮云聚。楚旆兮星悬。愁墉兮思宇。
恻怆兮何言。定环中之逸鉴。审雕陵之迷泉。悟樊笼之或累。
怅遐心以栖玄。
