先帝深虑汉、贼不两立，王业不偏安，故托臣以讨贼也。以先帝之明，量臣之才，固知臣伐贼，才弱敌强也。然不伐贼，王业亦亡。惟坐而待亡，孰与伐之？是故托臣而弗疑也。
臣受命之日，寝不安席，食不甘味。思惟北征。宜先入南。故五月渡泸，深入不毛，并日而食；臣非不自惜也，顾王业不可得偏安于蜀都，故冒危难，以奉先帝之遗意也，而议者谓为非计。今贼适疲于西，又务于东，兵法乘劳，此进趋之时也。谨陈其事如左：
高帝明并日月，谋臣渊深，然涉险被创，危然后安。今陛下未及高帝，谋臣不如良、平，而欲以长策取胜，坐定天下，此臣之未解一也。
刘繇、王朗各据州郡，论安言计，动引圣人，群疑满腹，众难塞胸，今岁不战，明年不征，使孙策坐大，遂并江东，此臣之未解二也。
曹操智计，殊绝于人，其用兵也，仿佛孙、吴，然困于南阳，险于乌巢，危于祁连，逼于黎阳，几败北山，殆死潼关，然后伪定一时耳。况臣才弱，而欲以不危而定之，此臣之未解三也。
曹操五攻昌霸不下，四越巢湖不成，任用李服而李服图之，委任夏侯而夏侯败亡，先帝每称操为能，犹有此失，况臣驽下，何能必胜？此臣之未解四也。
自臣到汉中，中间期年耳，然丧赵云、阳群、马玉、阎芝、丁立、白寿、刘郃、邓铜等及曲长、屯将七十余人，突将、无前、賨叟、青羌、散骑、武骑一千余人。此皆数十年之内所纠合四方之精锐，非一州之所有；若复数年，则损三分之二也，当何以图敌？此臣之未解五也。
今民穷兵疲，而事不可息；事不可息，则住与行劳费正等。而不及今图之，欲以一州之地，与贼持久，此臣之未解六也。
夫难平者，事也。昔先帝败军于楚，当此时，曹操拊手，谓天下已定。然后先帝东连吴越，西取巴蜀，举兵北征，夏侯授首，此操之失计，而汉事将成也。然后吴更违盟，关羽毁败，秭归蹉跌，曹丕称帝。凡事如是，难可逆见。臣鞠躬尽瘁，死而后已。至于成败利钝，非臣之明所能逆睹也。
桂风兰露晚阴清，远翠空濛去鹭明。一叶扁舟一弯月，白荷香里听蝉声。
永嘉人物衰，斯文久零替。学徒寡道心，日与风俗敝。
我生衰敝后，上思千载事。实欲闾里间，一一蹈仁义。
敬重乡人情，翻遭俗眼忌。晚得沈夫子，学问有根柢。
矫矫流辈中，颇识作者意。欢然慰吾心，归此同好嗜。
吾子更我听，士也贵尚志。古道自足师，不必今人贵。
荼苦不异亩，薰莸不同器。所忧义理愆，何恤流俗议。
进道要勇决，取与慎为计。去恶如去沙，沙尽自见底。
积善如积土，土多乃成岿。读书要知道，文章实小技。
子试反覆思，鄙言有深味。自非心爱合，安能吐肝肺。
行行慎取之，纾节思远大。岂但劝乡闾，永为斯民赖。
布帆无恙且迟迟，送客聊吟白传诗。月夜有人曾问渡，风流恨我不同时。
江心铺练平无迹，柳岸藏星悄未知。一领青衫共沦落，后之来者又伊谁。
劲风疏雨深秋节，古寺重扃独坐人。菊色未开期有待，萸香欲佩使谁纫。
登高莫作西城望，把镜须怜白发新。持酒劝君休惜醉，定知归日不盈旬。
